三家海缆企业东方电缆、人事中天科技、亨通光电股价分别下跌36.74%、22.18%、20.19%。

2月20日，大换央行宣布5年期以上LPR利率从4.2%下调至3.95%，降幅为近年来最大。央行四季度货币政策执行报告也强调，上汽2024年将引导信贷合理增长、上汽均衡投放，保持流动性合理充裕，保持社会融资规模、货币供应量同经济增长和价格水平预期目标相匹配，促进社会综合融资成本稳中有降。

匹配得完善和良好，集团财政投入资金就可以拉动数倍的社会资源对经济运行各领域进行投入，集团宏观政策的双扩张效应就能更好地满足经济运行的实际需要。1月24日，谋开央行下调存款准备金率0.5个百分点，向市场提供长期流动性约1万亿元。新局2025年可能进一步降息200个基点。

2022年分两批推出共计7399亿元，人事用于补充投资包括新型基础设施、科技创新等重大项目的资本金，以及为专项债项目资本金搭桥。三是扩大内需离不开真金白银的投入，大换降准、降息意味着会有更多资金流入投资和消费领域，以获取更高的投资回报和消费获得感。

腾挪出来的银行信贷规模，上汽则可用于满足企业和居民的其他资金需求。

这不仅是财政政策资源投入带来的扩张，集团同时也从中央财政的角度释放了积极信号，表达了政府在2024年要推动经济增长的决心和目标。公开信息统计，谋开2023年海上机组招标量超26GW（含框架采购），综合目前的在建项目规模，预计2024年我国海上风电装机量有望超过10GW。

随着海风装机高景气提升，新局海缆与塔筒环节有望直接受益。考虑2024年海缆龙头产能并无较多释放，人事预计2024年海缆盈利能力仍能维持稳定。

业内人士认为，大换随着近一两年行业的不确定性利空逐渐消失，大换以及未来几年的增长空间都比较乐观，无论从成长性和估值角度，海风板块都有了戴维斯双击的机会。中国新能源电力投融资联盟秘书长彭澎告诉《华夏时报》记者，上汽2024年是海上风电装机的大年，上汽随着海上风电的风机价格，以及安装费用的快速下降，2024海上风电的装机量也非常值得期待